Die Aktienmärkte reagierten am Dienstag heftig auf die Umsetzung der angekündigten Strafzölle auf Importe aus Kanada, Mexiko und China, die Donald Trump ohne weitere Verzögerung eingeführt hat. Der DAX, als exportorientierter Index, gab seine starken Vortagesgewinne vollständig ab und drehte scharf nach unten. Auch die Wall Street steht stark unter Druck, wobei die großen US-Indizes zur Stunde sogar ihre 200-Tage-Linien unterschritten haben.
Droht ein größerer Kursrutsch?
Ob es nun zu einem nachhaltigen Einbruch kommt oder sich eine technische Gegenbewegung einstellt, hängt stark von der Rede von Donald Trump zur Lage der Nation ab, die in der heutigen Nacht im US-Kongress stattfinden wird:
- Versöhnlicher Ton: Falls Trump moderat auftritt, sich kompromissbereit zeigt oder Entspannungssignale in der Zollpolitik sendet, könnte dies eine starke Erholungsbewegung an den Märkten auslösen.
- Hardliner-Kurs: Bleibt er bei seiner harten Linie und überrascht womöglich mit noch drastischeren Maßnahmen, könnte dies die nächste Abwärtswelle auslösen.
Zwar haben politische Börsen oft nur eine kurzfristige Wirkung, doch diesmal könnte es anders sein. Die eingeführten hohen Zölle sind ein realer wirtschaftlicher Belastungsfaktor, der sowohl die globale Wirtschaft als auch die Inflationsentwicklung negativ beeinflussen könnte.
Mittwoch im Fokus – Konjunkturdaten und Beige Book
Neben Trumps Rede stehen morgen auch wichtige Wirtschaftsdaten auf der Agenda:
- ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor:
- Hier ist entscheidend, dass die konjunkturelle Komponente nicht weiter einbricht, während die Preiskomponente nicht erneut steigt.
- Eine erneute Schwächephase in der US-Wirtschaft bei gleichzeitigem Inflationsdruck wäre eine äußerst ungünstige Kombination.
- Beige Book der US-Notenbank:
- Dieser Konjunkturbericht der regionalen Fed-Banken gibt wichtige Hinweise darauf, wie die US-Wirtschaft aktuell eingeschätzt wird.
Die Lage an den Märkten bleibt angespannt, und die nächsten 24 Stunden könnten entscheidend sein. Sollte Trump sich als Hardliner präsentieren und keine Entspannung in der Handelspolitik signalisieren, könnte sich der aktuelle Verkaufsdruck verstärken. Ein versöhnlicher Tonfall könnte hingegen für eine Erleichterung sorgen.
Wichtige Termine:
- Mittwoch:
- 09:55 Uhr DE Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Februar (endgültig)
- 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Februar (endgültig)
- 14:15 Uhr USA ADP-Beschäftigtenzahl ex Agrar Februar
- 16:00 Uhr USA Auftragseingang Industrie Januar
- (!) 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Februar
- 20:00 Uhr USA Beige Book der Fed
- Donnerstag:
- 11:00 Uhr Eurozone Einzelhandelsumsatz Januar
- (!) 14:15 Uhr Eurozone EZB-Zinsentscheid
- 14:30 Uhr USA Anträge auf Arbeitslosenhilfe
- (!) 14:45 Uhr Eurozone EZB-Pressekonferenz
- Freitag:
- 11:00 Uhr Eurozone BIP Q4 (endgültig)
- (!) 14:30 Uhr US-Arbeitsmarktbericht Februar
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Der DAX befindet sich nach dem zweitbesten Jahresauftakt seiner Geschichte innerhalb einer flachen Konsolidierung. Die Bullen werden hierbei klar auf eine bullische A-B-C Konsolidierung setzen. Die Bären brauchen die Abwärtsdynamik und das impulsive Triggern eines Doppeltops. Das aktuelle Umfeld ist hochpolitisch und durch viele Unsicherheiten geprägt.
Der Bereich an der 22.500 wird die erste relevante Zone darstellen.
Oberhalb bleibt eine Range zur 22.800 und dem Allzeithoch 23.000 aktiv. Darüber weitere Chance auf 23.250 und anschließend 23.440.
Unterhalb würde hingegen die Spanne zur 22.250 weiter im Fokus stehen. Darunter folgt der Cluster 22.250 und 22.000, wo die A-B-C Konsolidierung bullisch aufgelöst werden muss. Andernsfalls droht die Eintrübung zur 21.8 und 21.650.
Xetra-DAX Tagesausblick:
Der DAX reagiert empfindlich auf die Eskalation des Zollkonflikts und dreht als exportsensibler Index scharf nach unten. Die Hoffnung auf Vernunft und ein Aussetzen der Zölle wurde nicht erfüllt.
Sollten die Zölle nachhaltig bestehen bleiben, dürfte der DAX weiter unter Druck geraten.
Im Fokus steht nun die mit Spannung erwartete Rede an die Nation von Donald Trump in der heutigen Nacht, die weitere Marktimpulse liefern könnte.
Die 22.500 stellen die erste relevante Zone.
- Oberhalb bleibt die Spanne zur 22.670/.700 aktiv. Darüber dürfte sich die Bewegung erneut zur 22.850 fortsetzen. Bei Bruch wieder der Türöffner zur 23.000.
- Unterhalb wäre hingegen die Range über die 22.410 zur 22.330 weiter aktiv. Darunter folgt die Bewegung zur 22.250 und ins Gap 22.150. Bei Bruch droht der Rutsch zur 22.000/21.950.
Relevante Marken in der Übersicht:
- Widerstände: 22.500 > 22.670 > 22.700 > 22.850 > 22.940 > 23.000 > 23.050 > 23.140 > 23.240 > 23.310 > 23.400 > 23.450
- Unterstützungen: 22.410 > 22.330 > 22.250 > 22.150 > 22.080 > 22.050 > 22.000 > 21.950 > 21.825 > 21.770 > 21.720 > 21.670 > 21.585 > 21.510 > 21.430 > 21.340 > 21.280 > 21.200 > 21.120 > 21.060 > 21.000 > 20.970 > 20.870 > 20.850 > 20.720 > 20.670 > 20.620 > 20.570 > 20.520 > 20.490 > 20.430 > 20.330 > 20.300 > 20.210 > 20.170 > 20.130
Der Ausblick im Videoformat
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