Der S&P 500 zeigt mit seiner fünften Verlustwoche in Folge, dass die globalen Märkte derzeit in unruhigem Fahrwasser navigieren. Ein signifikanter Treiber dieser Unsicherheit sind die weiterhin steigenden Anleiherenditen, die Aktien als Anlagealternative weniger attraktiv erscheinen lassen und zudem Systemrisiken fördern. Hinzu kommt ein straffer US-Arbeitsmarktbericht, der die Anleger zusätzlich in Alarmbereitschaft versetzt hat.
Aktuell befindet sich die Wall Street an kritischen Unterstützungspunkten. Sollten diese Marken nicht halten, droht eine weitere Eintrübung des Chartbildes. Ein Abpraller hingegen könnte den Grundstein für eine mögliche Jahresendrally legen.
In der nächsten Woche richten sich alle Augen auf die US-Inflationsdaten sowie den Beginn der Quartalsberichtssaison. Ein über den Erwartungen liegender Inflationswert, insbesondere in Kombination mit dem aktuellen Arbeitsmarktbericht, könnte für die Aktienmärkte problematisch werden. Eine rückläufige Inflation in Verbindung mit einem stabilen Arbeitsmarkt könnte jedoch für Entspannung sorgen und als positives Zeichen gewertet werden.
Die Quartalsberichtssaison dürfte im Anschluss als Impulsgeber das Zepter übernehmen; wahrscheinlich mit so mancher negativer Überraschung.
Wichtige Wochentermine:
- Montag:
- 08:00 Uhr BRD Industrieproduktion August
- 10:30 Uhr Eurozone sentix-Konjunkturindex Oktober
- Dienstag:
- %%
- Mittwoch:
- 08:00 Uhr BRD Verbraucherpreise September (endgültig)
- 14:30 Uhr USA Erzeugerpreise September
- 20:00 Uhr USA FOMC-Protokoll
- Donnerstag:
- 08:00 Uhr BRD Großhandelspreise September
- 13:30 Uhr Eurozone EZB Protokoll
- 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
- 14:30 Uhr USA Verbraucherpreise September
- Freitag:
- Auftakt in die Quartalsberichtssaison
- 05:00 Uhr China Handelsbilanz September
- 11:00 Uhr Eurozone Industrieproduktion August
- 15:00 Uhr Eurozone Rede EZB-Präsidentin Lagarde
- 16:00 Uhr USA Konsumklima Uni Michigan Oktober (vorläufig)
Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.
Trading-Portal.NET Newsletter abonnieren:
Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:
Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+9,38%), S&P500 (+12,20%), Dow Jones (+0,84%) und Nasdaq100 (+36,99%).
Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.
Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 hat seine A-B-C Konsolidierung bis in die Zielzone vollendet. Die Bullen brauchen nun dringend eine Bodenbildung und erste Umkehrtendenzen. Gelingt dieser Bodenbildungsprozess wäre dieser ein solider Grundstein für das historisch gute 4. Quartal. Die direkte Abwärtsgefahr wird bei Bruch durch die 4.4. herausgenommen. Unterhalb der 4.2/.150 würde das charttechnische Bild hingegen auch mittelfristig wieder gefährlich eintrüben. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.
Der Dow Jones mit einer Bullenfalle nach der zerstörten großen iSKS-Formation. Vermutlich werden die Bullen einen größeren Umweg in Kauf nehmen müssen, um sich zu stabilisieren. Die 31.7 würde sich dafür anbieten. Untergeordnet wäre jedoch eine Zwischenkonsolidierung überfällig, die im bärischen ideal bereits an den 200-Tagelinien um 33.8 ausgebremst wird. Die 34k/34.3 stellen einen wichtigen Widerstandsbereich. Bei Bruch würde sich das bärische Bild wieder aufhellen. Abpraller bzw. nach Ende der Konsolidierung würde um 32.4 die die nächste Supportzone in den Fokus rücken.
Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und nun komplett durchlaufen. Ähnlich wie beim S&P500 verläuft diese bisher im bullischen A-B-C-Muster. Ein weiterer Tiefpunkt in Richtung 14.3/14k wäre im Muster noch erlaubt und muss unterhalb der Widerstandszone 15k/15.150 als wahrscheinlich angesehen werden. Dort bräuchte es spätestens Bodenbildungstendenzen, um den Abschluss der bullischen Konsolidierung vorzubereiten. Erst bei Bruch durch die 13.7 trübt sich auch das übergeordnete Bild wieder bärisch ein.
Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).
Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.
Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.
Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.
Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:
Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreichte mit der 15.2 eine wichtige Zielzone. Falls die Bullen hier die Seitwärtsrange nicht verteidigen können, droht der Rutsch in den Cluster 14.8/14.6.
Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX abermals die Woche schwächer beendete und sich um Stabilität an der 15.000-er Marke müht. Wochenkerze erneut mit langer Lunte Die nächstgrößere Supportzone wäre erst bei 14.8/14.6 zu finden. Die Bullen müssen die 15.3 herausnehmen, um eine Aufhellung zur 15.6 und im Anschluss 16k zu ermöglichen. Darüber bestehen Chancen das Jahreshoch anzulaufen. Unterhalb der 15k würde die Supportzone 14.8/14.6 in den Fokus rücken. Bei Bruch droht der Weg zur 14k.
Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.
Kurzum für den Tageschart:
Der Ausblick im Videoformat
Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.
Möchtet ihr die Trades der Profis kostenlos & vollautomatisch nachbilden?