Die Aktienmärkte haben eine nervöse und von hoher Volatilität geprägte Handelswoche hinter sich, die mit deutlichen Verlusten endete. Trotzdem konnten sowohl der DAX als auch der Nasdaq wichtige Unterstützungszonen verteidigen, was die Hoffnung auf eine baldige Erholung am Leben hält. Die Woche war jedoch nicht so schlecht, wie es die Märkte zunächst vermuten ließen. Der Anstieg der Renditen konnte gebremst werden, und in den USA zeigt sich die Konjunktur weiterhin robust, während gleichzeitig die Inflation nachzulassen scheint. Auch in Deutschland gibt es erste positive Signale: Der ifo-Index konnte im Oktober erstmals seit sechs Monaten wieder zulegen. Dies sind zwar kleine Lichtblicke in einem ansonsten schwierigen Marktumfeld, aber sie geben Anlass zur Hoffnung.
Die kommende Woche verspricht abermals spannend zu werden. Neben den neuen BIP-Daten für das dritte Quartal aus Deutschland und der Eurozone stehen auch neue Inflationsdaten auf dem Programm. Sollte sich hier ein weiterer Rückgang der Teuerung zeigen, wäre das ein weiteres positives Signal für die Märkte. Die US-Notenbank Federal Reserve wird zudem ihre geldpolitischen Beschlüsse bekanntgeben, wobei eine weitere Zinserhöhung als sehr unwahrscheinlich gilt. Ein besonderes Augenmerk liegt in der kommenden Woche auf den Quartalszahlen des Technologie-Schwergewichts Apple. Ab Mittwoch steht auch November vor der Tür, ein Monat, der historisch gesehen oft gute Renditen für Anleger bringt, unter anderem aufgrund von verstärkten Liquiditätszuflüssen in den Markt. Es gibt also durchaus Gründe zur Hoffnung, dass sich die Lage an den Börsen bald wieder aufhellt. Die Geopolitik bleibt jedoch ein Begleiter der Unsicherheit.
Wichtige Wochentermine:
- Montag:
- 11:00 Uhr BRD BIP Q3 (1. Veröffentlichung)
- 14:00 Uhr BRD Verbraucherpreise Oktober (Vorabschätzung)
- Quartalszahlen u. a. von HSBC, Mc Donalds
- Dienstag:
- Monatsabschluss
- 02:00 Uhr China CFLP Einkaufsmanagerindizes Oktober
- 08:00 Uhr BRD Einzelhandelsumsätze September
- 11:00 Uhr Eurozone BIP Q3 (1. Veröffentlichung)
- 11:00 Uhr Eurozone Verbraucherpreise Oktober (Vorabschätzung)
- 15:00 Uhr USA Verbrauchervertrauen Conference Board Oktober
- Quartalszahlen u. a. von Pfizer, AMD, Caterpillar
- Mittwoch:
- Monatsauftakt
- 02:00 Uhr China Caixin Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober
- 13:15 Uhr USA ADP-Beschäftigtenzahl ex Agrar Oktober
- 15:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober
- 15:00 Uhr USA JOLTS-Daten (offene Stellen) September
- 19:00 Uhr USA Fed Zinsentscheid
- 19:30 Uhr USA Fed Pressekonferenz
- Quartalszahlen u. a. von Paypal, Qualcomm
- Donnerstag:
- 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (endgültig)
- 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (endgültig)
- 13:00 Uhr GB BoE-Zinsentscheid
- 13:00 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
- 15:00 Uhr USA Auftragseingang Industrie September
- Quartalszahlen u. a. von Apple, Coinbase, moderna
- Freitag:
- 08:00 Uhr BRD Handelsbilanzsaldo September
- 13:30 Uhr USA Arbeitsmarktbericht Oktober
- 15:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober
- Quartalszahlen u. a. von Cboe
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Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:
Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+4,96%), S&P500 (+7,67%), Dow Jones (-2,17%) und Nasdaq100 (+30,54%).
Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.
Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 verlor den Kampf an der 4.200 und verlässt damit die Flaggenformation. Der Cluster zur 4.1 ist nun aktiv. Es folgt eine kleine Aufhellung bei Rücklauf über die 4.2, welche bei Bruch durch die 200-Tagelinien 4.240/.265 untermauert wird. Unterhalb der 4.1 wäre als nächste Zone hingegen die 4.050 zu nennen. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.
Der Dow Jones bleibt nach dem Fehlausbruch an seiner 200-Tageline bei 33.8 bärisch angeschlagen. Das große Ziel der SKS wurde am Freitag noch erreicht. An der 32.3 findet sich der nächste Support. Der neutrale Cluster zur 32.9 bleibt bis dahin aktiv. Bei Bruch rückt mit der 31.8/31.6 eine lukrative und übergeordnete Zielzone in den Fokus. Oberhalb der 32.9 würden hingegen die 200-TL wieder in den Fokus rücken.
Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und wird innerhalb einer Flagge komplett durchlaufen. Der bullische Ausbruch gelang bisher nicht und somit bleibt die neutrale Flaggenrange 15.2 zur 14k aktiv. Erste bärische Warnung bei Bruch auf der Unterseite. Die 13.7 wäre dann die nächste Anlaufmarke, gefolgt von der 13.2. Die Bullen benötigen die 15.2 und im Anschluss die Bestätigung durch die 15.6, um die Tür zum Allzeithoch zu öffnen.
Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).
Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.
Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.
Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.
Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:
Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreicht mit der 14.8/14.6 eine wichtige Supportzone. Falls die Bullen hier keine Stabilisierung setzen können, droht der Rutsch in den Cluster 14k/13.8.
Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX die nächstgrößeren Supportzone 14.8/14.6 erreicht und bisher verteidigt hat. Ein Abpraller würde stärkere Erholungen ermöglichen. Oberhalb wäre die Range zur 15k aktiv. Anschließend 15.3 und .450/.600. Erst darüber erste Aufhellung. Unterhalb der 14.560 droht hingegen ein weiterer Abwärtsimpuls zur 14.200. Nachfolgend stellen die 14k/13.8 den nächstgrößeren Support.
Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.
Kurzum für den Tageschart:
Der Ausblick im Videoformat
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